您的位置 首页 股票配资

「900956」白银创近8年新高,芝商所将保证金紧急上调18%,国内机构跟风盘怎么办?

2月1日,国内外白银市场一起爆发,迫使市场重新启动。一些分析师表示,白银的爆发与美国股市在散户的持有量密切相关

//美国散户《围城》银//

由于散户投资者的狂热,铂金已经成为市场的焦点

2月1日,白银期货盘中上涨11%,达到30美元大关。上海银行主力合约5900元/公斤,收盘5939元/公斤,涨幅9.27%。

截至2月1日收盘,COMEX白银期货收盘上涨8.68%,至29.25美元/盎司。在投资者热情的推动下,散户,白银期货创下八年新高。COMEX黄金期货收盘下跌0.01%,至每盎司1863.8美元。

但北京时间2月2日上午,CME将COMEX白银期货保证金上调18%。开盘商品交易所白银期货下跌近2%,至每盎司28.85美元。

来自散户的“愤怒”让华尔街感受到了“人民的力量”,GME和其他股票人集体飙升并横扫屏幕。紧接着,受到批评和严厉控制的白银成了他们的下一个目标。

问题是目前银价持续上涨是否有依据,银价上涨是否会推动金价上涨。

//白银推开黄金//

2020年3月23日,金银价格达到121.9,创历史新高。之后白银价格迅速上涨,金银价格下跌。

但这一次,有可能是白银推高了黄金。即金银价格的不断萎缩刺激投资者更加关注不可替代的黄金。

历史上银本位的废除彻底加剧了银价的下跌:1910年金银价格是38倍,1930年是63倍,1940年是100倍。在黄金不是真实货币的今天,金银的价格比一度被认为是1: 80——100的合理价格区间。事实上,黄金自去年上涨以来,一直保持着这种合理的比价关系。

但这一次,白银的崛起直接推动了黄金的崛起。1月29日和2月1日,国际金价同时上涨。虽然涨幅没有白银那么大,但传动链是清晰的。

白银创近8年新高,芝商所将保证金紧急上调18%,国内机构跟风盘怎么办?

//金价的上涨意义重大//

毫无疑问,白银和个股有明显的区别。无论是杠杆因素、流通因素还是交割因素,都意味着白银之战不会简单地重复GME模式。如果你想去白银市场的大空头旅行,就必须在合适的时间和合适的地点合作。

专业人士认为,如果白银和多头想要击败空头,黄金,有一个关键的价格点,因为做空黄金也可以抑制白银的价格。

市场专业人士认为,突破金价,在1966年的高位站稳脚跟,意味着金银上涨的概率很大,白银涨幅会更猛;如果它回落到1800点以下,它将宣布银牛市将需要更多的时间来打磨。

白银创近8年新高,芝商所将保证金紧急上调18%,国内机构跟风盘怎么办?

//白银做空过多//

事实上,白银一直受到市场的批评。主要原因是摩根大通持有大量空头头寸,恶意打压白银价格。事实上,市场发现,摩根大通在空头,持有大量白银期货,但也持有大量白银现货。

招商期货表示,由于白银期货结构的长期溢价,该机构可以通过传统的活期套利业务获得一定的活期套利收益,并且由于美元利率较低,其资本成本较低,因此活期收益是盈利的。

根据实际情况,香港有大量的投行银股,而香港也恰好有Comex交割库,很难强行建仓。

即使白银耗尽,金融机构也可以利用白银现货作为抵押品,迅速筹集大量资金,只要他们坚持将相关期货保存在交割,他们就可以实现当前收入。

散户参与华尔街投注网站是白银崛起的重要推动力,但更重要的是,白银本身的基本面为白银的崛起提供了基础。此外,欧美央行的宽松态度和贵金属相对较低的估值对避险基金来说足够有吸引力。

//为什么选择白银//

上周五,多空的游戏站以暂时的胜利结束,散户WSB的用户决定追求胜利,银牌成为他们的新目标。为什么几千个品种都选银?谁挑的?

现货银在2月1日上午达到29美元/盎司,创下去年8月11日以来的新高,当天飙升7.5%。受此影响,在澳上市的银矿生产商开盘,的股价在上午飙升。阿根廷矿产和调查资源均上涨超过30%,博博金属上涨20%。

白银创近8年新高,芝商所将保证金紧急上调18%,国内机构跟风盘怎么办?

上周,WSB几乎满是来自硬条游戏站的帖子,突然有一个出来了。我们去买银吧!“因为我听说现在它是一个在全球市场上被严重操纵的品种,而且现在它是全球性的

放水,按理说白银价格应该大涨,为什么现在才20美元,应该涨到1000美元,我们推高白银价格,就可以让一直做空的摩根大通这样的大行破产”。


  白银创近8年新高,芝商所将保证金紧急上调18%,国内机构跟风盘怎么办?


  当时小组成员全部沉浸在逼空游戏驿站的兴奋中,想到自己能干倒摩根大通,那怎么样也要出份力,再加上游戏驿站被多家券商限制交易,他们纷纷转战白银,于是白银价格就涨上来了。


  这是在论坛里第一次提到要逼空摩根大通,但是只要稍稍关注过白银的都知道,摩根大通在白银市场一直是一家独大,多空双杀的存在,很难不怀疑这个帖子就是有人自导自演。


  //摩根大通两头通吃 //


  截至2019年7月底,摩根大通持有COMEX白银现货库存高达约1.5亿金盎司(约4782吨),约占COMEX交易所总库存9659吨的一半!在任何大宗商品交易市场,任何一家机构持有总库存50%都会让人浮想联翩,更何况历史上曾出现过几次大佬操纵白银的案例。


  白银创近8年新高,芝商所将保证金紧急上调18%,国内机构跟风盘怎么办?


  每当白银价格持续上涨一段时间后,摩根大通就会将几百万盎司的白银卖空合约从市场上倾泻而下,从而导致白银价格暴跌,然后摩根大通再低价回收这些合约,赚得盆满钵满。


  2010年7月15日,美国参众两院通过了《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act),其中有规定,禁止金融市场裸卖空(投资者直接在市场上卖出自己根本没有持有的股票、黄金、白银、原油、钢等)。


  摩根大通发现势头不对,于是将其白银特别项目组解散,20多名操盘手全部辞退。


  得知市场最大的空头不再做空白银,嗜血的一堆对冲基金立即冲了上来,爆炒之下,在不到半年时间里,白银从15美元/盎司起步,暴涨到近50美元/盎司。


  眼看白银被众人给玩坏了,COMEX不得不再度呼唤摩根大通这样的空头回归。2011年4月,摩根大通与CME达成一致,CME大幅调升COMEX白银购买保证金,致使那些缺少资金的小投资者认输出场。


  随后更诡异的是,摩根大通一直是白银空头,但从那以后就开始拼命囤积白银,而且越买越多。翻看白银价格,从2011年高点跌下来,一直维持在10-20美元/盎司的箱体震荡。摩根大通是如何做到在这近10年中买入5亿盎司白银,而银价还没有飙升?


  因为在买入白银的整个时间里,它仍然通过维护和管理其账面空头头寸来操纵COMEX银价下跌——用COMEX期货做空白银,然后在市场上用低价购入实物白银。


  那么问题来了,10年时间吞下交易所库存一半白银,摩根大通在等什么时机?这一次WSB所谓的“逼空”白银就是十年等一次的机会?


  再回过头看看,其实摩根大通还是游戏驿站的第四大多头,从摩根大通提交的13F文件中发现,截至去年第三季度末,摩根大通持有368196份游戏驿站看涨期权,19300份看跌期权,在2020年9月30日收盘时,游戏驿站股价为10.20美元,粗略估计摩根大通的多头头寸价值约380万美元。今年1月份游戏驿站股价最高483美元。如果摩根大通在顶部全部卖出,获利约1.74亿美元。


  白银创近8年新高,芝商所将保证金紧急上调18%,国内机构跟风盘怎么办?


  摩根大通恰好又是这次做空亏损严重的对冲基金Melvin Capital的主要经纪商之一,Melvin Capital做空的股票一部分是从摩根大通借出来的,由于游戏驿站的股价暴涨,它的borrow fee也是水涨船高,因为越涨市场越惜售,流通股变少,券商也很难借出股票给你维持空仓,WSB上也有帖子是专门盯着空头的borrow fee,在Melvin Capital投降认输前最高涨到83%,这就是摩根大通跟Melvin Capital收的空头费,你做空成败与否和我无关,但这个费用是白纸黑字写的赖不掉。


  白银创近8年新高,芝商所将保证金紧急上调18%,国内机构跟风盘怎么办?


  所以在游戏驿站上面,无论是自己持多头仓位,还是经济商,摩根大通两头通吃,这次白银也是,无论现货持有量还是期货空单它都有。姜还是老的辣!


  // A股机构抱团白银股 //


  受白银日内上涨带动,2月1日,A股白银概念股全线飘红。


  其中,银泰黄金(行情000975,诊股)、盛达资源(行情000603,诊股)、兴业矿业(行情000426,诊股)、白银有色(行情601212,诊股)涨停,紫金矿业(行情601899,诊股)、豫光金铅(行情600531,诊股)涨逾8%,*ST金贵(行情002716,诊股)上涨1.63%。


  白银创近8年新高,芝商所将保证金紧急上调18%,国内机构跟风盘怎么办?


  从盘后龙虎榜数据来看,机构成为主要做多力量,同时多家知名游资深度介入,参与了打板游戏。


  白银创近8年新高,芝商所将保证金紧急上调18%,国内机构跟风盘怎么办?


  (图片来源:万得股票APP)


  从银泰黄金龙虎榜来看,机构成为主要做多力量。其中,深股通专用买入6089.7万元;两机构合计买入3974.35万元。


  白银创近8年新高,芝商所将保证金紧急上调18%,国内机构跟风盘怎么办?


  从兴业矿业龙虎榜来看,机构也是主要做多力量。其中,深股通专用买入1453.91万元;三机构合计买入3774.78万元。


  白银创近8年新高,芝商所将保证金紧急上调18%,国内机构跟风盘怎么办?


  豫光金铅开盘涨停,不过盘中炸板。从龙虎榜来看,沪股通专用买入4691.09万元。华泰证券(行情601688,诊股)无锡梁清路、新时代证券宜昌东山大道、东方财富(行情300059,诊股)证券拉萨团结路营业部买入金额均在千万以上。


更多股票配资知识关注股票配资平台https://www.hbyyez.cn

关于作者: 股票配资

热门文章