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「涨吧策略」[风险教育]股指期货盈亏5倍于股票 做空、止损

「涨吧策略」[风险教育]股指期货盈亏5倍于股票 做空、止损

模拟交易突出了赚钱的效果。实际上,做空和止损不能少

《期货交易管理条例》年4月15日及相关管理办法生效,标志着我国期货市场进入新的发展时期。虽然股指期货的推出仍然是“吉他背后还藏着我们半张脸”,但北京几家期货公司的模拟交易已经告一段落。

从交易,政策的结果来看,盈利效果远远大于牛目前的股市,据一家期货公司的工作人员模拟,交易第一个投资者有50万元本金,最终账户金额达到7500万元。“在一段时间内,很多投资者的利润往往是几百万、几千万甚至上亿。2月27日股市暴跌也让模拟交易的股指期货投资者体验到了一场大风暴的实际体验。"

然而,期货公司的人也指出,模拟交易不能等同于真实的交易,毕竟模拟交易没有真实的现金波动压力

期货盈亏是股票的五倍大

股指期货最大的风险来自于他对新事物的无知。第一次入市的投资者可能有赚大钱的美好愿望,但由于缺乏操作经验和亏损经验,对风险的认识往往比较模糊。

期货交易的本质是“小而大”。例如,投资者购买一个基本单位,沈虎300指数成份股,也用一定的资金购买沈虎300指数的期货合约。后者的盈亏是前者的五倍。

中粮期货的江云阳强调,尤其是那些第一次在股票交易,接触期货的人,他们必须认识到期货和股票操作的区别。例如,如果股票价格下跌,投资者可以选择持有它,直到股价再次上涨。然而,这种操作在股指期货,是不可行的,因为期货合约有保证金制度,一旦平仓跌破这个比率,保证金制度就会强制执行,到期后交割也会强制执行。

在期货交易,风险和收益通常是对称的,护理可以降低风险和潜在回报;紧急情况下,小仓位会遇到一系列对面停板,仍然会有很大损失;然而,机会的识别往往是主观的。如果客观情况相反,大赢可能变成大输。

据了解,沪深300指数期货合约乘数为每点300元,合约面值约为1440300=43.2万元。

CICC规定的保证金为8%,但为了控制风险,期货公司将保持与10%涨停板,一致的保证金水平,收取的保证金比例不低于10%。按照10%的比例,投资者实际参与沪深300指数期货的门槛不会低于43200元。然而,这并不是说投资者只要有43200元就可以交易。如果一个投资者在1440点买入一手指数合约,指数在买入后会下跌。每下跌1%,投资者就要增加4320元的存款,否则他们将被迫去平仓。这样,一天内完成一手交易需要8万多元。

做空和止损非常重要

特别关注股指期货做空、止损的习惯蒋云阳说,炒股票的一些朋友对做空的期货不了解,他们认为“不买合约为什么可以去做空".其实期货是对未来风险的保证,我们可以通过自己的分析判断指数的未来走势,决定是多买还是做空。

除了习惯做空,果断斩仓也是期货投资者需要坚持的原则。“不怕错,就怕拖延”。聪明和愚蠢的区别在于,聪明人犯错后主动折断手臂,不会导致大灾难;而愚蠢的人会被拖死。

止损的想法是“不拖延”原则最直接的体现,所以千万不要在赔钱的清单上增加砝码。如果你不能判断清楚情况,你应该在第一时间去斩仓,找一个更好的时机进入市场。这样即使市场不利,损失也不会猝不及防。

期货市场不欣赏押注大小的投资者。在股指期货,投资时,孤注一掷只会导致全军覆没。「持续盈利需要交易人仔细分析各种影响因素,并留意宏观政策和市场情况的转变。研究一套适应性强、稳定的投资策略,如果条件允许,甚至使用电脑辅助。”比如江云阳说,比如银行股、地产股、能源股在沪深300成份股中的比重。如果央行调控房贷政策,意味着银行和地产股未来可能走跌;而能源短缺也将导致上升股价上涨考虑到各种因素,沪深300指数可能处于震荡趋势的下一阶段。

同时,在操作层面,最好把交易的资金控制在三分之一以内,一定不能像股票交易;那样像满仓、交易,只有风险和利润的比率在1: 3以上的时候,比如在一个单子上赚钱的潜在风险是1000元,盈利目标要达到3000元。“然而,这些技能并不是固定的规则。”

选择代理时要小心

目前,在许多获得交易,资格的金融机构中,只有期货公司可以向投资者开放。把自己的资金存入期货公司,显然需要检查对方的经纪资格。此外,股东是否强大,以及在选择期货公司之前应该如何考虑公司的流动性情况。

目前期货公司最低注册资本要求3000万元,但实际上很多公司的营运资金可能没那么高。如果营运资金不足,可能会影响公司的正常运营能力。长期亏损很容易威胁客户资金的安全。然而,由于期货公司的倒闭,投资者的资金被扣留了几个月。

在外国,有很多人接受客户的委托在期货交易,从事甚至形成一个行业。在我国,随着相关法律法规的颁布,期货公司的资产管理业务将开始法制化。在期货市场上,有相当多的人想为客户进行期货交易交易或担任投资顾问,这在期货公司中可以找到,在一些投资公司中也有许多人。

然而,这总是一个普遍现象。不要轻易相信门卫吹嘘过去的成就,

除非亲眼所见。把资金交给别人代理,也要掌握主动权,比如寻找合适期货经纪公司开户,仅给受托者交易权,不给受托者出入金权;经常查看交易记录,发现问题及时采取措施。

  股指期货看多盈亏案例

  投资者甲在某日买入近月合约IF0704,买入点3250点,则需要交纳保证金3250×30=97500元。

  如果当天IF0704合约结算价为3300点,则投资者账户盈利为(3300-3250)×300=15000元;如果当天IF0704合约结算价为3200点,则账面亏损15000元。此时应补足保证金13500元

  股指期货看空盈亏案例

  同理,如果投资者乙在当天3250点价位上卖出合约IF0704,当日合约结算价为3300点,则投资者账户盈余为(3250-3300)×300=-15000元,即亏损1.5万,此时应补足保证金16500元;但如合约结算价在3200点上,则盈利1.5万。

  股指期货相关词汇解释

  保证金:买卖股指期货合约的时候,双方都需要向结算所缴纳一小笔资金作为履约担保,这笔钱叫做保证金。

  平仓:建立买卖头寸(即开仓)后不必一直持有到期,在股指期货合约到期前任何时候都可以做一笔反向交易,冲销原来的头寸,这笔交易叫平仓。而强行平仓制度,指在出现特殊情况时交易所对会员、投资者的持仓予以强制性对冲以了结部分或全部持仓的行为,是一种强制性风险控制措施。

  ■风险提示

  股指期货适合你吗?

  就像任何东西都不会适合所有的人,股指期货的投资也是如此。在入市以前,投资者也要打有准备的仗,扪心自问是否这样的投资工具适合你?

  首先,是否有足够资金来参与股指期货。高风险高收益的股指期货,对于中小投资者并不太适合。更不能把小孩上学、买房子、养老、日常生活和准备应急的资金投入这个市场了。

  再从性格、习惯和胆量上来确认自己是否适合。一般来说,好赌、过激、固执、自大性格的人不适合参与股指期货交易;不善于学习研究、不善于总结经验、做事无计划、行为无纪律、处事无主见的人不适合参与股指期货交易;遇事过于谨小慎微,不果断,胆量不足的人不适合参与期货交易。

  而如果具备了前两样,那么是否掌握了相关的投资知识和投资经验?要是对股指期货、风险投资一无所知的人不可贸然入市。

  ■失败案例

  投资股指期货三天赔光

  90年代初,上投摩根基金管理公司总经理王鸿嫔投资十分激进。因不懂日文,就选择在香港做恒生指数期货,两三周下来就翻倍。

  “我当时自信心膨胀,觉得自己很懂,很有把握。春节刚过,美国第一次上调利率,我们在股指期货的投资连本带利三天赔光。”王鸿嫔总结说:“亏钱的速度永远比赚钱的速度快,按道理我们第一天就应该挥泪斩仓,但还是抱着一种侥幸心理,希望指数再涨回来,而不肯认赔出局。”

  ———摘自《华西都市报》

  ■市场走势

  期指前股市震荡上行

  股指期货推出前的中国股市将会如何运行是目前市场上大多数普通投资者最关心的问题。从沪深300成份股中可看出,前40位权重最大的股票占据了总市值的50%,所以对权重股的判断是研判大势的重中之重。

  据测算,基金在去年四季度末投资于沪深300前30大权重股的比例约占其全部持股市值的37%,如保持该比重,这些新增资金将用430亿元的资金投资于沪深300指数前30大权重股。这相当于前30大权重股流通市值的5%。当前权重股仍具有估值优势,并且存在新增的市场需求,这使权重股再次上升具有合理基础。而市场对股指期货推出时间越来越近的预期,极有可能成为权重股再次上涨的触发条件。因此,可以初步得出结论,权重股在股指期货推出前重拾升势的概率很大。更多股票配资知识,请关注股票配资平台http://www.hbyyez.cn

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